뭔가 잘 모르겠지만 중요할 것 같아 보이는 'MSCI'
주린이 여러분~ 오늘은 투자자라면 꼭 알아야 할 MSCI에 대해 파헤쳐볼까 합니다? MSCI(Morgan Stanley Capital International)는 모건스탠리의 자회사로 글로벌 주식 지수를 개발하고 관리하는 회사예요.
전 세계 산업을 대표하는 주식들로 구성된 이 지수는 개인 투자자, 기관 투자자, 펀드매니저 등 다양한 투자자들의 의사결정에 많은 영향을 미치죠.
MSCI 리밸런싱이란 무엇일까?
MSCI 지수에 어떤 주식을 편입할지, 제외할지를 주기적으로 조정하는 과정을 MSCI 리밸런싱이라고 합니다. 이 과정에서 시가총액, 유동성, 업종 대표성 등을 기준으로 일부 주식은 지수에서 빠지고 새로운 주식이 추가되는 거죠. 보통 연 4회(2월, 5월, 8월, 11월) MSCI 리밸런싱 발표가 있는데, 구체적인 일정은 해마다 조금씩 달라집니다.
MSCI 편입 시 달라지는 점은?
MSCI 지수에 편입되면 어떤 변화가 있을까요?
1. 시장 인식 향상 : 글로벌 시장에서의 인지도가 높아져 투자자들의 관심이 집중되고 주가 상승을 이끌 수 있어요.
2. 유동성 증가 : 해당 주식의 유동성이 늘어나 거래가 활발해집니다.
3. 패시브 자금 유입 : 이게 가장 큰 효과라고 할 수 있죠! MSCI 지수를 추종하는 엄청난 규모의 자금과 ETF 상품들이 편입이 확정된 당일 주가 수준에 관계없이 그 주식을 대량 매수하기 때문에 주가가 급등하는 '패낳괴' 현상이 벌어집니다! 이걸 노린 단기 투자 기회가 되는 거죠.
2024년 2월, 누가 편입되고 누가 편출됐나?
2월 MSCI 리밸런싱에서는 에코프로머티와 한진칼이 새로 편입되었고, F&F, 호텔신라, 현대미포조선, 펄어비스, JYP엔터테인먼트가 편출되었습니다. 그중 에코프로머티가 21.87%나 급등했어요! 반면 현대미포조선은 6.97% 하락하는 등 편출 종목들은 주가가 내렸죠.
2024년 5월 MSCI 편입 유력 후보는?
이번엔 5월 MSCI 편입 유력 후보들을 알아볼까요? HPSP, 알테오젠, 엔켐, 두산로보틱스, HD현대일렉트릭, 레인보우로보틱스, 리노공업 등이 있습니다. 반도체, 바이오, 2차전지, 로봇 기업들이 주를 이루고 있네요! 하나금융에서 추정한 MSCI 편입을 위한 주가 상승폭을 보면 리노공업이 34%, 레인보우로보틱스가 33% 정도 더 오르면 편입 가능할 것으로 예상됩니다. 알테오젠은 9%만 더 상승해도 돼서 가장 편입 가능성이 높아 보이네요.
5월 MSCI 투자전략은?
에코프로머티처럼 편입 전 주가가 많이 오르면 오히려 증권사들은 편입 실패를 예측하기도 합니다. 그래서 MSCI 편입 발표일 직전까지는 주가가 너무 많이 오르지 않길 바라는 게 좋아요. 발표일 이후에는 급등할 가능성이 높으니 장전 매수를 하거나, 혹은 발표일 당일 저가 매수해서 단기 실현 차익을 노리는 전략이 유효할 것 같습니다. 그리고 마지막 리밸런싱일엔 꼭 매도해야겠죠? ^^ 하지만 기본적으로 기업 분석과 리스크 관리도 게을리하지 말고 장기적 관점도 잃지 말아야 합니다!
MSCI 리밸런싱은 주가 변동에 큰 영향을 미치는 이벤트라서 많은 투자자들이 주목하고 있습니다. MSCI 편입 소식에 현명하게 대처할 수 있기를 바라며, 다음에는 어떤 기업들이 편입될지 지켜보는 재미도 쏠쏠할 것 같네요? 행운이 있기를!